هيكلة الشركات

هيكلة الشركات هي إجراء يتم اتخاذه أثناء إنشاء كيان مؤسسي جديد لإعداد هيكل رأس المال أو عملياتها. لدينا في مكتبنا فريق متخصص لمساعدة عملائنا على إعداد كل ما يتعلق في هذا المجال.

إعادة هيكلة الشركة هي إجراء تتخذه كيان الشركة لتعديل هيكل رأس المال أو عملياتها بشكل كبير. بشكل عام ، تحدث إعادة هيكلة الشركة عندما تواجه كيان مؤسسي مشاكل كبيرة وتكون في خطر مالي.

إعادة الهيكلة المالية: قد يحدث هذا النوع من إعادة الهيكلة بسبب الانخفاض الحاد في إجمالي المبيعات بسبب الظروف الاقتصادية السيئة. هنا ، قد تغير الكيان المؤسسي نمط حقوق الملكية ، وجدول خدمة الديون ، وحيازات الأسهم ، ونمط التقاطع. كل هذا يتم من أجل الحفاظ على السوق وربحية الشركة.

إعادة الهيكلة التنظيمية: تنطوي إعادة الهيكلة التنظيمية على تغيير في الهيكل التنظيمي للشركة ، مثل تقليل مستوى التسلسل الهرمي ، وإعادة تصميم الوظائف ، وتقليص عدد الموظفين . يتم هذا النوع من إعادة الهيكلة لخفض التكلفة وسداد الديون المستحقة لمواصلة العمليات التجارية بطريقة ما.

يتم تنفيذ إعادة هيكلة الشركات في الحالات التالية:

• التغيير في الاستراتيجية: تحاول إدارة الكيان المتعثر تحسين أدائها من خلال التخلص من أقسامه وفروعه التي لا تتماشى مع الاستراتيجية الأساسية للشركة. قد لا يبدو أن القسم أو الشركات التابعة تتناسب بشكل استراتيجي مع رؤية الشركة على المدى الطويل. وبالتالي ، يقرر الكيان المؤسسي التركيز على استراتيجيته الأساسية والتخلص من هذه الأصول للمشترين المحتملين.
• نقص الأرباح: قد لا يكون التعهد كافيًا للربح لتغطية تكلفة رأس مال الشركة وقد يتسبب في خسائر اقتصادية. قد يكون الأداء الضعيف للمشروع نتيجة لقرار خاطئ اتخذته الإدارة لبدء التقسيم أو انخفاض ربحية التعهد بسبب التغيير في احتياجات العملاء أو زيادة التكاليف.
• التآزر العكسي: يتناقض هذا المفهوم مع مبادئ التآزر ، حيث تكون قيمة الوحدة المدمجة أكبر من قيمة الوحدات الفردية بشكل جماعي. وفقًا للتآزر العكسي ، قد تكون قيمة الوحدة الفردية أكثر من الوحدة المدمجة. هذا هو أحد الأسباب الشائعة لتصفية أصول الشركة. يجوز للجهة المعنية أن تقرر أنه من خلال تجزئة القسم إلى طرف ثالث يمكن أن يجلب قيمة أكبر بدلاً من امتلاكه.
• متطلبات التدفق النقدي: يمكن أن يوفر التخلص من تعهد غير منتج تدفقات نقدية كبيرة للشركة. إذا كان الكيان المؤسسي المعني يواجه بعض التعقيد في الحصول على التمويل ، فإن التخلص من الأصل هو نهج من أجل جمع الأموال وخفض الديون.

الاندماج:

هذا هو المفهوم الذي يتم فيه دمج كيانين تجاريين أو أكثر معًا إما عن طريق الاستيعاب أو الاندماج أو عن طريق تكوين شركة جديدة. بشكل عام ، يتم دمج كيانين تجاريين أو أكثر من خلال تبادل الأوراق المالية بين الشركة المستحوذة والشركة المستهدفة.

المفكك:

بموجب استراتيجية إعادة هيكلة الشركات هذه ، يتم دمج شركتين أو أكثر في شركة واحدة للاستفادة من التآزر الناتج عن مثل هذا الاندماج.

الاندماج العكسي:

في هذه الاستراتيجية ، تتمتع الشركات العامة غير المدرجة بفرصة التحول إلى شركة عامة مدرجة ، دون اختيار الاكتتاب العام (عرض عام أولي). في هذه الاستراتيجية ، تستحوذ الشركة الخاصة على أغلبية الأسهم في الشركة العامة باسمها الخاص.

عدم الاستثمار:

عندما تبيع كيان اعتباري أصلًا أو شركة تابعة أو تصفيته ، يُعرف باسم “تصفية الملكية”.

الاستحواذ / الاستحواذ:

بموجب هذه الاستراتيجية ، تتولى الشركة المستحوذة السيطرة الشاملة على الشركة المستهدفة. يُعرف أيضًا باسم الاستحواذ.

مشروع مشترك (JV):

بموجب هذه الاستراتيجية ، يتم تشكيل كيان من قبل شركتين أو أكثر للقيام بالعمل المالي معًا. الكيان الذي تم إنشاؤه يسمى المشروع المشترك. يوافق الطرفان على المساهمة بالتناسب على النحو المتفق عليه لتشكيل كيان جديد وكذلك تقاسم النفقات والإيرادات والسيطرة على الشركة.

التحالف الاستراتيجي:

بموجب هذه الاستراتيجية ، يدخل كيانان أو أكثر في اتفاقية للتعاون مع بعضها البعض ، من أجل تحقيق أهداف معينة مع الاستمرار في العمل كمنظمات مستقلة.

بيع الركود:

بموجب هذه الاستراتيجية ، تقوم المنشأة بتحويل تعهدها أو أكثر للنظر في المبلغ الإجمالي. بموجب بيع الركود ، يتم بيع التعهد بمقابل بغض النظر عن القيم الفردية لأصول أو مطلوبات التعهد